Почему отсутствие стороны агрессора не равно нулевой дельте

На рисунке дельты появился ноль. Он может означать равные классифицированные количества, а может возникнуть потому, что нужного признака для этих сделок вообще нет. Чтобы различить ситуации, недостаточно увидеть число. Нужны определение показателя, состояние торгов и охват входных записей. Рассмотрим это без восстановления скрытой инициативы по свечам.

У исходного признака есть границы применения

В разделе Order Aggressor Indicator документации CME агрессор связан с входящей заявкой, которая встречается со стоящей книгой. Индикатор описан для непрерывных торгов; для исполнений в конце открывающего аукциона он не сообщается. Раздел также отдельно ограничивает признаки spread и его ног. Это конкретная документация CME, а не правило всех платформ.

Далее определим собственную дельту: объём с признаком покупающего агрессора минус объём с признаком продающего. Запись без применимого признака сохраняется отдельно. Самостоятельная таблица не изображает настоящий сетевой пакет и не присваивает аукциону искусственный тип агрессора.

Измеренный ноль в полностью классифицированной группе

В группе A заданы две условные непрерывные сделки:40 контрактов с покупающим агрессором и 40 с продающим. Общий объём 80, классифицированный тоже 80, охват 80/80=100%. Разность 40−40=0. Этот ноль действительно относится ко всей заданной группе по объявленному признаку.

Он всё равно не означает отсутствия покупателей или продавцов: каждый контракт заключён между обеими сторонами. Не означает и отсутствия движения цены, поскольку цены здесь не заданы. Проверено только равенство двух классифицированных объёмов, а не рыночная причина или будущая реакция.

Та же величина объёма без применимой стороны

В отдельной группе B все 80 контрактов исполнены на открывающем аукционе и не имеют native-признака агрессора в смысле указанного раздела CME. Классифицированное количество 0, отдельная аукционная строка 80, охват 0/80=0%. Из этих полей равные 40 и 40 не следуют.

Программа может просуммировать пустые группы и показать 0−0=0. Такая арифметика допустима как сумма по пустому подмножеству. Ошибка появится, если назвать её измеренной дельтой всех 80 контрактов. Для полного показателя нужно сохранить статус «нет применимой классификации», а не утверждение о равной инициативе.

В смешанной таблице сохраните и разность, и охват

Третья независимая группа содержит 60 аукционных контрактов,30 с покупающим агрессором и 10 с продающим в непрерывных торгах. Всего 100, классифицировано 40, охват 40%. Разность известных сторон равна 20. Её отношение к классифицированным 40 составляет 50%, а к общим 100 —20%.

Знаменатели отвечают на разные вопросы. Последние 20% не превращают неатрибутированные 60 в нейтральные исполнения и не восстанавливают для них отсутствующий признак. Даже одинаковые показанные дельты нельзя сравнивать содержательно, не проверив, какие записи в них участвовали.

Как сохранить проверяемый вывод

Запишите источник, фазу торгов, используемый признак и правила обращения с неприменимыми значениями. Разделяйте технический пропуск, отсутствие классификации по регламенту и собственную оценку поставщика: это разные основания. Если платформа вычисляет дополнительную сторону сама, потребуется её методика. В разборе Вайкоффа видимый ноль остаётся числом с определённым охватом; он не доказывает равновесие спроса и предложения или готовность цены к движению.

Ограничения разбора

• Все сделки и количества вымышлены. Условная таблица не является реальной выгрузкой или форматом сообщений CME.
• Ограничение native indicator CME не переносится на каждую биржу, vendor-классификацию, tick-rule или любой аукцион.
• Нет цен, OHLCV, открытого интереса, владельцев и оценки истинной рыночной инициативы. Аукционные объёмы не считаются дважды по сторонам.
• Нулевая сумма пустого подмножества математически допустима, но не называется измерением полной дельты; статус применимости хранится отдельно.

Источники

1. CME Group Client Systems Wiki — Order Functionalities, Order Aggressor Indicator