Когда знак дельты известен при пропусках стороны агрессора

По известным меткам покупающая сторона преобладает. Но часть исполнений не удалось классифицировать. Можно ли всё равно утверждать положительную дельту целой группы? Иногда да, иногда нет. Ответ зависит не от красивого столбика, а от количества неизвестного объёма и того, какую разметку этот объём ещё допускает. Выведем точные границы без оценки вероятности скрытых сторон.

Не смешивайте пропуск и неприменимость признака

В разделе CME Order Aggressor Indicator агрессор связан с входящей заявкой против стоящей книги; отдельно ограничена применимость признака вне непрерывных торгов. Наш пример не присваивает сторону открывающему аукциону. Для всех рассматриваемых исполнений бинарная сторона существует по условию, но несколько меток потеряны.

Определим дельту как количество с покупающим агрессором минус количество с продающим. Каждый контракт считается один раз. Все количества сохранены, известные метки правильны, пропуски относятся только к стороне. Одна неизвестная запись целиком относится к одной стороне; дробить её количество между двумя метками нельзя. Возможные разметки не считаются случайно независимыми или равновероятными.

Полная условная группа и её границы

Всего пять записей:buy60,sell30,U1 с количеством 10,U2 с 15,U3 с 25. Итого 60+30+10+15+25=140 единиц. Известная разность D0=60−30=30, неизвестное количество U=50. Если все неизвестные окажутся продажами, полная дельта 30−50=−20. Если покупками —30+50=80.

Следовательно, любой допустимый итог лежит между−20 и 80. Обе границы достижимы: первая разметкой sell/sell/sell, вторая buy/buy/buy. Это точные крайние значения, а не доверительный интервал и не прогноз. Положительное 30 характеризует известное подмножество, но не устанавливает знак всей группы.

Не каждая точка между границами обязана возникать

У трёх неизвестных бинарных меток есть восемь допустимых назначений. Полный список итогов после упорядочения равен−20,0,10,30,30,50,60,80. Например,buy10 при sell15 и sell25 даёт 0; все sell дают−20. Значения 20 в этом списке нет, хотя оно находится между границами. Причина —неделимые количества отдельных записей.

Восемь назначений не задают восемь одинаковых вероятностей. Нельзя объявить шанс положительного итога по доле положительных строк: неизвестен закон возникновения меток. Мы проверили возможные значения и устойчивость утверждения, не оценили частоту ошибок поставщика или будущую инициативу.

Условие устойчивого знака проверяется на крайних разметках

Вообще достижимые границы равны D0−U и D0+U, если все неизвестные стороны могут свободно назначаться обеими метками. Весь итог строго положителен при D0−U>0, строго отрицателен при D0+U<0. Равенство границы нулю уже не позволяет обещать строгое преобладание. При дополнительных связях меток допустимое множество нужно пересчитать.

Для отдельного контроля зададим buy80,sell20 и одну неизвестную запись 10. Теперь D0=60, границы 50 и 70: обе строго положительны. Точная дельта всё ещё неизвестна, но знак устойчив. Мы не приравняли пропуск к нулю; показали, что даже вся неизвестная часть противоположной стороны не перевешивает известную.

Что сохранять в разборе объёма

Запишите применимость признака, известные стороны, неизвестные количества и ограничения их назначения. Сохраняйте границы рядом с частной дельтой. В чтенииВайкоффа это проверка силы утверждения о данных, а не доказательство накопления, владельца, отсутствия продавцов или будущего роста. Если неизвестны сами количества, выведенные здесь границы уже не определены.

Ограничения разбора

• Все количества и пропуски условны. Истинная бинарная сторона у каждой записи существует только по условию continuous модели;N/A ауциона не разгадывается.
• Сохранены все количества, известные метки верны. Неизвестная запись неделима по стороне; дополнительные коррекции/ограничения назначений не заданы.
• Границы достижимы, но промежуточные значения не обязаны быть достижимыми. Никакой вероятностный закон назначений, частота ошибок или доверительное покрытие не заявлены.
• Даже устойчивый знак не определяет владельцев, фазуВайкоффа, движение цены, прибыльность или будущий спрос.

Источники

1. CME Client Systems Wiki — Order Functionalities, Order Aggressor Indicator