Wyckoff · Разборы и расчёты

Вайкофф, рынки и личные финансы

Как связаны спрос, предложение, цена и объём? Как сравнивать доходность, обязательные платежи и расходы на жильё? Начните с конкретного вопроса и проследите ход расчёта или рыночного рассуждения.

В материалах указаны наблюдаемые данные, допущения условных примеров и границы выводов. Ссылки на первоисточники помогают проверить определения и вернуться к исходному контексту.

Анализ рынка

Цена, объём, исполнение заявок и индикаторы помогают задавать точные вопросы о рынке. Разборы также показывают, как профиль, корреляция, масштаб времени и доступность данных влияют на выводы и проверку моделей.

Перейти к каталогу «Основы метода Вайкоффа» →

Почему большой объём не всегда означает сильный спрос

Разбираем объём сделок, агрессора и реакцию цены. Учебный пример показывает, почему высокая активность не доказывает перевес спроса.

Читать разбор →

Чем поглощение заявок отличается от отсутствия предложения

Поглощение и слабое предложение — разные рыночные ситуации. Разбираем два условных сценария, данные книги заявок и ограничения свечного анализа.

Читать разбор →

Как отличить усилие от результата на графике цены и объёма

Как сравнивать объём, диапазон и скорость движения цены по Вайкоффу: условные расчёты двух баров и ограничения выводов по OHLCV.

Читать разбор →

Почему накопление на графике не доказывает покупки одного крупного участника

Совокупный оператор — модель анализа. Одинаковая лента сделок может соответствовать одному покупателю или десяти: что не раскрывает OHLCV.

Читать разбор →

Почему стоп по цене не фиксирует максимально возможный убыток

Стоп-цена и цена исполнения различаются. Условный пример гэпа, стоп-лимит и защита цены CME показывают границы расчёта риска.

Читать разбор →

Как отличить корреляцию двух активов от устойчивой зависимости

Полная условная модель восьми периодов: корреляция +1 в первом окне, −1 во втором и 0 вместе. Почему это не прогноз и не причинность.

Читать разбор →

Почему перекупленность RSI не задаёт момент разворота

Условный RSI(14) остаётся выше 70 при росте и небольшом снижении. Считаем сглаживание и отделяем показание индикатора от прогноза.

Читать разбор →

Почему узел профиля объёма не показывает последовательность накопления

Две разные последовательности сделок дают один профиль 30/50/20. Почему крупнейший узел 101 не раскрывает время формирования активности.

Читать разбор →

Почему широкий спред не равен высокой волатильности

Широкие неподвижные котировки и узкие движущиеся: два условных ряда показывают различие ask−bid и изменений цены во времени.

Читать разбор →

Как смена таймфрейма скрывает путь цены внутри свечи

Две условные ленты дают одинаковую четырёхминутную свечу, но максимум и минимум возникают в разном порядке. Что сохраняет агрегация OHLCV.

Читать разбор →

Почему выбор лучшего бэктеста завышает ожидания

Условные 20 независимых проверок дают 64,15% вероятности хотя бы одного ложного флага при 5% в каждой. Это не вероятность прибыльности стратегии.

Читать разбор →

Обязательно ли обновление минимума для гипотезы накопления по Вайкоффу

Spring не обязателен в учебной схеме накопления. Проверяем отсутствие прохода ниже заданной поддержки на условной ленте и отделяем его от всей фазовой гипотезы.

Читать разбор →

Почему зелёная свеча может завершить день снижением к предыдущему закрытию

Цвет тела сравнивает закрытие с открытием, дневное изменение — с прошлым закрытием. Две условные свечи и точное соединение гэпа с движением внутри сессии.

Читать разбор →

Почему линия через те же цены различается на линейной и логарифмической шкале

Одни якоря 100 и 400 дают промежуточные уровни 250 и 200 на двух шкалах. Условная геометрическая модель объясняет различие без прогноза и смены исходных цен.

Читать разбор →

Почему пробой по касанию и по закрытию — разные условия

При заданном уровне 100 максимум выше 100 у всех трёх условных баров, но закрытие — лишь у одного. Разделяем условие наблюдения и отдельный эпизод.

Читать разбор →

Почему минимум Heikin Ashi может оказаться ниже реальных сделок бара

Два условных бара показывают синтетический минимум 104 при реальном минимуме 107. Разделяем Heikin Ashi и цены исполнений.

Читать разбор →

Почему сделки по вашей лимитной цене не гарантируют полного исполнения

В условной FIFO-очереди по одной цене проходит 85 контрактов, но ваша заявка получает 5 из 20. Последовательно считаем очередь и остаток.

Читать разбор →

Почему неудачный исход не доказывает ошибку решения

Условная задача в очках: ожидание 50 против 45 и единственный исход 20. Как проверить решение по исходным условиям и не игнорировать ошибки модели.

Читать разбор →

Почему после четырёх неудач успех не становится вероятнее в независимой модели

Считаем 32 последовательности и условную вероятность 1/2 после четырёх неудач. Почему редкая серия не создаёт обязанности компенсировать прошлое.

Читать разбор →

Почему одинаковый диапазон не различает распределение и перераспределение

Одинаковые вымышленные цены 120–130 и выход к 118 следуют после роста либо снижения. Как сохранить контекст, не объявляя готовую фазу по одной фигуре.

Читать разбор →

Почему одинаковое движение двух фьючерсов даёт разные денежные суммы

Условное снижение 50→48,8 на двух контрактах даёт 72 либо 19,2 денежных единицы потерь. Пересчёт пунктов, тиков и количества.

Читать разбор →

Почему движение актива на 5% может изменить собственный капитал на 10%

Условная покупка на 10000 собственных или на 20000 с долгом 10000: одинаковое снижение цены 5% даёт − 5% либо − 10% собственного капитала.

Читать разбор →

Почему одинаковая итоговая прибыль не означает одинаковую просадку

Две вымышленные последовательности + 20/ − 10 дают одинаковые 120 из 100, но максимальную просадку 8,3333% либо 14,2857%. Считаем от предыдущего пика.

Читать разбор →

Почему POC профиля TPO может не совпасть с POC объёма

Пять условных сделок дают TPO-узел на 100 и объёмный узел на 101. Отделяем число временных отметок от количества исполненных контрактов.

Читать разбор →

Почему одинаковая корреляция не означает одинаковый масштаб движения

Условные ряды имеют одну корреляцию около 0,8944 с X, но наклоны 2 и 0,5. Полный расчёт показывает, что нормировка скрывает масштаб.

Читать разбор →

Почему разброс цены за два периода не обязан вырасти в √2 раза

Три полные условные модели имеют одинаковые шаги ±1 пункт, но дисперсия суммы равна 2, 4 или 0. Проверяем зависимость шагов перед сменой горизонта.

Читать разбор →

Почему будущая цена в сигнале делает бэктест недоступным в реальном времени

Полная условная таблица цен даёт +9 пунктов правилу с будущими данными и −7 его запоздалому варианту. Проверяем, когда стал известен каждый сигнал.

Читать разбор →

Почему объём сделок не равен приросту открытого интереса

Четыре условных исполнения дают объём 23 контракта и рост открытого интереса только на 4. Разбираем открытия, закрытия и передачу позиции между участниками.

Читать разбор →

Почему по фьючерсу двигаются деньги до закрытия позиции

Условные расчёты +30, −40 и +20 дают итог +10. Отдельно прослеживаем обеспечение 200 и проверяем, почему его возврат не создаёт вторую прибыль.

Читать разбор →

Почему цена аукциона не равна самой высокой заявке на покупку

Условная книга заявок даёт максимум исполнения 10 единиц по цене 100, хотя максимальный лимит покупки равен 103. Полный расчёт по шести ценам.

Читать разбор →

Почему обнаружение 90% событий не означает 90% верных предупреждений

Полная условная таблица из 10000 случаев: найдены 90 из 100 событий, но верны только 90 из 585 предупреждений. Разбираем два знаменателя и частоту события.

Читать разбор →

Почему неподвижная середина котировок не исключает убытка при покупке и продаже

Как покупка по ask и продажа по bid создают расход при неизменной середине котировок. Условная денежная таблица и проверка двойного счёта спреда.

Читать разбор →

Почему смена фьючерсного контракта создаёт скачок склеенного графика

Два срока фьючерса и одна условная склейка: как отделить движение контракта от межконтрактной разницы и проверить смысл обратной корректировки.

Читать разбор →

Почему число дней в диапазоне не заменяет горизонтальный счёт P&F

Десять условных закрытий дают четыре либо семь колонок крестиков и ноликов. Проверяем счёт по строке и отделяем его от календаря и прогноза.

Читать разбор →

Почему длинная нижняя тень не гарантирует закрытие у максимума свечи

В двух условных свечах нижняя тень втрое длиннее тела, но закрытие находится на 80% либо 40% диапазона. Считаем верхнюю тень отдельно.

Читать разбор →

Почему скользящая средняя может падать при растущей последней цене

В условном SMA(3) цена дважды прибавляет по 3 пункта, а средняя сначала теряет 7, затем растёт на 4. Считаем добавленную и вышедшую цены окна.

Читать разбор →

Почему падение котировки после дробления акций не равно такой же потере вложения

Условное дробление 4 к 1 меняет 3 акции по 240 на 12 по расчётной цене 60. Приводим OHLC к одной единице и отдельно считаем последующее движение.

Читать разбор →

Почему рост продаж после снижения цены не доказывает рост спроса

В условном магазине снижение цены со 100 до 90 увеличивает продажи с 50 до 60 при прежней кривой. Отдельно проверяем изменение спроса при той же цене.

Читать разбор →

Почему перепечатка сообщения не даёт независимого подтверждения

Две полные условные таблицы сохраняют качество каждого сообщения, но дают разные доли верных случаев среди двух совпадений: 16 из 17 либо 4 из 5.

Читать разбор →

Почему удвоение суммы после потери упирается в конечный бюджет

Полная условная модель с бюджетом 31 и суммами 1,2,4,8,16 даёт плюс 1 в 31 из 32 исходов и минус 31 в одном. Следующее увеличение нечем оплатить.

Читать разбор →

Почему отсутствие стороны агрессора не равно нулевой дельте

Два условных набора по 80 контрактов дают разные основания:40 покупающих и 40 продающих агрессоров либо 80 аукционных без этого признака. Проверяем охват.

Читать разбор →

Как проверить объём исполнения заявки по повторяющимся отчётам

Полный условный журнал одной заявки: новые количества, накопленный счётчик, повтор E2 и итоговый статус. Проверяем типы записей и ключи перед суммированием.

Читать разбор →

Почему одинаковая дата не делает дневные доходности синхронными

Два условных ряда одной и той же цены закрываются в 12 и 18 UTC. Полная таблица показывает корреляцию минус 0,8 из-за разных границ измерения.

Читать разбор →

Почему ATR может вырасти после более узкой свечи с гэпом

Полный условный ATR с периодом 3: три начальных диапазона по 4 и узкий бар после разрыва. Разделяем High-Low, True Range и сглаженное значение.

Читать разбор →

Почему округление лимита к ближайшему тику может нарушить ограничение цены

Условная сетка с шагом 0,25: проверяем максимум покупки 100,13 и минимум продажи 100,12. Ближайшая цена и допустимая граница решают разные задачи.

Читать разбор →

Почему перекрывающиеся окна связаны даже при независимых шагах цены

В условной модели независимых шагов по одному пункту соседние двухшаговые окна имеют корреляцию 0,5 из-за общего шага. Полные таблицы проверяют эффект перекрытия.

Читать разбор →

Почему цена между двумя порогами не определяет состояние фильтра

В условном правиле включение происходит выше 101, выключение ниже 99. Между порогами сохраняется память: цена 100,5 встречается и при состоянии 0, и при состоянии 1.

Читать разбор →

Почему нельзя сначала найти POC, а потом укрупнить его строку

На одной условной ленте объёмы по 100/101/102 равны 8/7/10. После объединения соседних цен максимум 15 находится в другой корзине; сдвиг начала сетки даёт максимум 17.

Читать разбор →

Почему FOK не исполняется частично при доступных заявках

В условной книге по лимиту 101 доступны 10 единиц против заявки 12. IOC покупает 10 и отменяет 2; FOK отменяет все 12 без сделок. Для количества 8 оба условия исполняются полностью.

Читать разбор →

Почему нулевая корреляция не означает независимость

В полной условной модели X равновероятно принимает минус один, ноль или плюс один, а Y равен модулю X. Pearson равен 0, хотя знание X точно определяет Y.

Читать разбор →

Почему угол линии на экране не измеряет скорость тренда

Одна условная линия растёт на 10 пунктов за 10 минут. При трёх линейных масштабах экрана углы равны 45°;14,036°;75,964°. Скорость остаётся 1 пункт в минуту.

Читать разбор →

Почему шанс плюса следующего шага не равен шансу дойти до денежной цели

Условные деньги начинают с 2, шаг всегда равен 1, остановка при 0 или 5. Каждый следующий плюс имеет шанс половина, а дойти до 5 раньше нуля — две пятых.

Читать разбор →

Почему довнесение обеспечения возможно при нулевом результате за день

В условном счёте средства 1000 и дневной результат 0. Требование меняется с 400 до 1200: недостаток 200 устраняется внешним взносом, который не становится прибылью.

Читать разбор →

Почему результат после смены правила не доказывает эффект самого правила

Два полных условных механизма дают одинаковые пары 0/0 и 1/1. При принудительном X=1 вероятность Y=1 равна 1 в одном и половине в другом. Разбираем замену уравнения.

Читать разбор →

Почему уменьшение ошибки подгонки ещё не доказывает новый сигнал

На трёх условных точках постоянная имеет минимальную сумму квадратов 2/3, парабола — 0. В заранее отложенной точке квадраты ошибок равны 1/9 и 9. Проверяем вложенность классов.

Читать разбор →

Почему правильные OHLC могут не согласоваться с объёмом свечи

Для условных O100,H103,L98,C100 нужны минимум четыре исполнения. При целом положительном количестве каждой сделки объём 3 невозможен, объём 4 уже допускает полную ленту.

Читать разбор →

Почему максимум спреда нельзя получить вычитанием экстремумов

В двух условных журналах компонентные OHLC одинаковы, но A−B либо постоянно 50, либо достигает 40 и 60. Разность отдельных экстремумов задаёт границы, а не всегда сделки.

Читать разбор →

Почему деньги от короткой продажи не равны собственному капиталу

В условной короткой продаже 10 бумаг по 100 касса растёт с 1000 до 2000, но обязательство вернуть 10 сохраняет капитал 1000. Переоценка и выкуп по 90 или 110 дают разные итоги.

Читать разбор →

Почему текущий бар внутри максимума делает строгий пробой невозможным

В условных шести барах Close дважды выше максимума трёх прошлых High. Если окно включает текущий High, строгий Close выше максимума не выполняется вообще — по определению OHLC.

Читать разбор →

Почему одинаковая граница потерь скрывает разный худший хвост

В двух полных условных распределениях 95-процентная граница равна 10. Средние худших пяти процентов — 208 и 28. Проверяем массу на границе и разные знаменатели.

Читать разбор →

Почему хорошая цена исполнения не оценивает всю заявку

Условная покупка 10 из 20 штук по 99 лучше ориентира 100. Но при конечной цене 105 и комиссии 5 полный баланс уступает бумажному решению на 45. Остаток тоже входит в сравнение.

Читать разбор →

Почему отменённую сделку нельзя просто вычесть из свечи

Две условные ленты дают одинаковые O100,H105,L98,C101,V6. После отмены одной сделки 105×1 объём обеих равен 5, но максимум становится 103 либо остаётся 105. Нужен полный журнал.

Читать разбор →

Почему сбор с продавца может повысить цену покупателю

В условном рынке сбор 10 разделяет прежнюю цену 40 на 47,5 для покупателя и 37,5 продавцу. Объём 65 вместо 80. Перечисление 650 оператору можно записать двумя способами с тем же балансом.

Читать разбор →

Почему десять успехов из десяти не доказывают вероятность успеха один

Для условных десяти заранее заданных независимых попыток десять успехов дают долю 1. Нижняя односторонняя 95-процентная граница неизвестного p около 0,7411.

Читать разбор →

Почему повторные измерения не убирают постоянное смещение

В условной модели истинное значение 100, смещение прибора 2 и независимый шум плюс или минус 1. Четыре измерения уменьшают дисперсию среднего до четверти, но смещение остаётся 2.

Читать разбор →

Почему отправленная отмена заявки ещё не исключает исполнения

Условная заявка 10: сначала исполнены 3, затем во время pendingcancel ещё 2, после чего сняты 5. Конечное отменено совместимо с покупкой 5 за 500. Отправка запроса не равна завершению отмены.

Читать разбор →

Почему встречных количеств недостаточно для полного сопоставления

Условно покупки 8+2 и продажи 8+2 дают по 10. Но одинаковые ключи X нельзя сопоставить: допустимы максимум 4, со свидетельством 2+2. Общие суммы не сохраняют матрицу совместимости.

Читать разбор →

Когда знак дельты известен при пропусках стороны агрессора

Условно известны buy60/sell30, у 10/15/25 сторона пропущена. Полная дельта ограничена−20 и 80, обе границы достижимы; знак 30 известной части не устойчив. Разметки не названы равновероятными.

Читать разбор →

Почему показатели спреда не сходятся при разных точках отсчёта

В условной покупке 101 при mid100 получаются E2,R−4,I6 набудущем mid103. Если E взятьот receiptmid99,онравен 4: разрыв 2 объясняетсяразными anchors,неошибкойрынкаилидоходомдилера.

Читать разбор →

Почему OHLCV бара не определяет точный VWAP его сделок

Две полные условные ленты дают одинаковые O100,H102,L98,C101,V10. Но VWAP исполнений равны100,7 и98,9: OHLCV не хранит, где прошли количества.

Читать разбор →

Почему две сигмы в полосах не задают95% будущих наблюдений

В собственной модели трёх iid-нормальных чисел полосы среднего плюс-минус2s с делителем3 покрывают следующее число примерно70,71%, не95%. Это не оценка рынка.

Читать разбор →

Почему период EMA не задаёт точный срок забывания начального значения

Условная EMA с периодом3 иα1/2 начинается с90 или110, затем получает одни100. Различие после3обновлений2,5; допуск0,1 впервые достигается после8.

Читать разбор →

Как проверить ставку по своей оценке в аукционе второй цены

В собственном аукционе одного лота ценность100, платёж победителя —максимальная чужая ставка. Сравниваем80/100/120 по всем чужим порогам, включая ничью.

Читать разбор →

Личные деньги и инвестиции

Резерв, страхование, обязательные платежи и инвестиционные результаты удобно сравнивать через суммы и сроки. Здесь можно проверить стоимость полезного количества, влияние взносов и снятий, а также разницу между полученной выплатой и полным результатом.

Все разборы личных финансов →

Почему резерв на три месяца расходов не равен трём зарплатам

Условный семейный бюджет: как перевести резерв в месяцы обязательных расходов и отдельно учесть разовые затраты и оставшийся доход.

Читать разбор →

Чем реальная доходность отличается от доходности за вычетом инфляции

Почему 12% доходности при инфляции 8% дают не ровно 4% реального прироста: точная формула, учебный расчёт и границы сравнения.

Читать разбор →

Почему доходность портфеля не равна среднему проценту его активов

Условный портфель: активы дали +50% и −10%, но итог равен −4%. Считаем начальные веса и отделяем их от доходности по времени.

Читать разбор →

Как годовая страховка меняет обычный месячный бюджет

Условный платёж 48 тысяч через четыре месяца: почему средние 4 тысячи в месяц не заменяют расчёт оставшегося срока и накопленного остатка.

Читать разбор →

Почему минимальный платёж по карте может сохранять долг

Три вымышленных периода: проценты, минимальный платёж и новая покупка. Почему 9180 уплаченных рублей могут оставить начальные 100 тысяч долга.

Читать разбор →

Как регулярные взносы меняют расчёт цели накопления

Три периода накопления с взносами в начале или конце: полный условный расчёт, требуемый взнос к цели и вариант нулевой доходности.

Читать разбор →

Почему облигация может дешеветь без ухудшения заёмщика

Как рост требуемой доходности меняет стоимость неизменных платежей облигации. Два точных сценария дисконтирования на одну дату.

Читать разбор →

Почему оплаченный абонемент не делает дальнейшее использование бесплатным

Условный пример абонемента: отделяем невозвратные прошлые расходы от стоимости следующих посещений и проверяем, когда сравнение меняется.

Читать разбор →

Почему средняя доходность по годам не равна темпу роста капитала

Две условные последовательности со средними 5% дают 90000 и 110250 из 100000. Различаем среднее процентов, общий результат и годовой темп роста.

Читать разбор →

Почему меньшая страховая премия не всегда означает меньшие расходы

Два условных варианта страхования: премия плюс удерживаемая часть ущерба. Проверяем расходы при ущербе 0/5000/20000 и порог 6000 без прогноза вероятностей.

Читать разбор →

Почему выплата дивиденда ещё не означает рост стоимости вашего вложения

Десять условных акций: полученный дивиденд складывается с оставшейся стоимостью, а не с прежней ценой. Считаем полный результат при двух конечных котировках.

Читать разбор →

Почему большая упаковка может оказаться дороже в расчёте на использованный продукт

Условная упаковка 10 кг за 400 дешевле за купленный килограмм, но потери меняют расчёт. Порог 20% и одинаковая потребность 8 кг проверены отдельно.

Читать разбор →

Почему порядок доходностей меняет остаток при снятии фиксированной суммы

Два условных года с +25% и −20% дают одинаковое произведение без потоков. Одно снятие 20000 после первого года меняет конечные суммы на 84000 и 75000.

Читать разбор →

Почему ребалансировка не гарантирует больший итог портфеля

Одна условная ребалансировка возвращает доли 50 на 50. При двух разных продолжениях она даёт итог 900 вместо 800 либо 1800 вместо 2000.

Читать разбор →

Почему меньшая доля после допвыпуска не означает пропорциональный убыток

Полностью условная компания получает новые деньги за новые доли. Участие уменьшается с 20% до 10%, но его расчётная стоимость может остаться 20 либо стать 15.

Читать разбор →

Почему бесплатная доставка не всегда уменьшает стоимость покупки

Как сравнить полный платёж при пороге бесплатной доставки: добавленная ненужная вещь, размер отменяемого сбора и отдельный сценарий заранее нужного товара.

Читать разбор →

Почему два вклада в одном банке не дают два страховых лимита

Россия: условные вклады 900000 и 700000 в одном банке. Суммируем обычное покрытие и отделяем общий лимит от числа счетов и специальных категорий.

Читать разбор →

Почему меньший платёж по новому кредиту не доказывает экономию процентов

Полная условная замена кредита: долг и ставка одинаковы, срок 12 или 24 месяца. Считаем платёж, остаток и все проценты без промежуточного округления.

Читать разбор →

Почему положительная выплата по call ещё не означает прибыль

Условный купленный call со страйком 100 и премией 5: сравниваем конечную выплату, полный денежный результат и две разные ценовые границы.

Читать разбор →

Почему актив вырос, а денежная доходность счёта оказалась отрицательной

Цена условного актива меняется со 100 до 150 и затем до 108. После взноса 150 счёт заканчивает с 216: TWR за два года положителен, годовая IRR равна минус 10%.

Читать разбор →

Почему два перевода могут заменить шесть возмещений общих расходов

Четверо делят расходы 160 поровну. A оплатил 120, B оплатил 40. По согласию всех шесть возмещений заменяются двумя по 40, сохраняя итоговую долю 40 каждому.

Читать разбор →

Почему лучший процент выгоды не выбирает лучший набор под бюджет

При условном бюджете 1600 проект с выгодой 20% оставляет непригодный для других проектов остаток. Два проекта по 18% дают итог 1888 вместо 1800; проверяем все наборы.

Читать разбор →

Сколько может стоить точная проверка перед решением о ремонте

В условной модели ремонт за 30 сравнивается с возможным ущербом 160. Точная проверка до выбора снижает лучшие ожидаемые расходы с 30 до 7,5 до учёта её цены.

Читать разбор →

Почему разные наборы активов могут дать одинаковую конечную выплату

В условной модели актив плюс денежный put и 100 денег плюс call дают max(S,100) на одной дате. Начальные расходы и остаток одинакового бюджета считаются отдельно.

Читать разбор →

Почему чистая цена облигации не равна всей сумме расчёта

В условной облигации чистая котировка 97% номинала 1000 даёт 970, накопленный купон 20 — полный платёж 990. Будущий купон 60 согласуем с компенсацией продавцу и всей кассой.

Читать разбор →

Почему округлённые денежные доли могут не дать общую сумму

Условный счёт 100 рублей делят трое. По 33,33 дают 99,99, по 33,34 —100,02. Распределение 3334/3333/3333 копеек сохраняет 10000, а выбор лишней копейки согласуют отдельно.

Читать разбор →

Почему один денежный проект может иметь две внутренние ставки доходности

Условный поток минус 100, плюс 230, минус 132 имеет IRR 10% и 20% годовых. Проверяем оба корня, остаток денег и знак NPV при отдельных ставках.

Читать разбор →

Почему ранняя окупаемость не показывает весь результат проекта

Условный A возвращает 100 за год, B — по 60 за два года. A окупается раньше, но при ставке оценки 10% его NPV ниже. Проверяем и поздние поступления C.

Читать разбор →

Почему положительный бюджет месяца не исключает нехватку денег внутри него

В условном месяце поступления 115, расходы 105, итог плюс 10. Но ранний платёж 80 требует начальные 20. Путь 20/80/0/30/10/35/30 подтверждает минимум; порядок в одной дате важен.

Читать разбор →

Почему средняя сумма не определяет готовность платить за покрытие риска

В условной модели конечные 25 или 100 с равными вероятностями имеют среднее 62,5. При выбранном u(W)=√W денежный эквивалент 56,25; полное покрытие ценой 40 может предпочитаться по этому критерию.

Читать разбор →

Как проверить распределение одного бюджета между двумя долгами

В условной модели два долга 200/200, ставки 2%/1% за период, по 100 платежа в даты 0 и 1 с минимумом 20 каждому. Расклады 80/20 и 20/80 дают конечные 206,666 и 208,484 при одинаковых 200 уплаченных.

Читать разбор →

Как разделить общую поездку, если участники едут до разных остановок

Условные остановки A/B/C требуют поодиночке 12/24/36, общая поездка 36. Средние добавленные расходы всех 6 порядков равны 4/10/22. Это согласованное правило, а не единственно справедливое деление.

Читать разбор →

Недвижимость

При сравнении жилья и земли важны основной долг, расходы владения, условия продажи и состав объектов. Срок ремонта зависит от порядка работ, а возможность размещения дома — от формы и размеров участка.

Почему досрочный платёж по ипотеке не весь превращается в экономию процентов

Вымышленная двухпериодная модель показывает разницу между погашением основного долга и экономией процентов без обещаний и банковских тарифов.

Читать разбор →

Как сравнить аренду и покупку квартиры с учётом расходов собственника

Два условных варианта на один год: одинаковый начальный капитал, аренда авансом, покупка без кредита, содержание и продажа квартиры.

Читать разбор →

Почему низкая цена земли не означает, что её легко продать

Цена участка и скорость продажи — разные характеристики. Условная модель показывает, как расходы входа, содержания и выхода меняют результат перепродажи.

Читать разбор →

Почему цены объявлений не равны ценам сделок

Как отбор проданных объектов меняет среднюю цену. Полная условная группа из четырёх квартир отделяет эффект состава от разницы цен одного объекта.

Читать разбор →

Почему срок ремонта нельзя узнать простым сложением этапов

Условный график ремонта: сумма этапов 18 суток, завершение через 15. Проверяем параллельность, запас одного дня и влияние задержки на расходы.

Читать разбор →

Почему одинаковое число соток не говорит, поместится ли выбранный дом

Чисто условная геометрия двух участков по 600 м²: одинаковые свободные 360 м² имеют разные размеры. Проверяем размещение прямоугольника 12×16 без правовых выводов.

Читать разбор →

Почему километр по прямой до дороги не равен километру доступного подъезда

Полная условная схема подъездов: расстояние по прямой, два маршрута и отключение связей. Проверяем длину доступного пути без вывода прав на реальный проезд.

Читать разбор →

Почему средняя цена жилья растёт при снижении цены каждого типа

Оба условных типа жилья дешевеют на 10%, но дорогой тип занимает больше продаж. Общая средняя растёт с 3,3 до 5,13 миллиона; фиксированный состав показывает снижение.

Читать разбор →

Как проверить, хватит ли квартир для пересекающихся бронирований

Шесть условных заездов занимают 16 квартиро-ночей за восемь ночей. Двух квартир по общей вместимости хватает, но пересечения требуют трёх. Строим распределение.

Читать разбор →

Почему сопротивление утеплителя не равно сопротивлению всей стены

Условная стена: 18 м² с R=5 и 2 м² с R=2 при перепаде 20 К теряют 92 Вт. Прямое среднее R=4,7 даёт другой ответ. Проверяем два способа объединения.

Читать разбор →

Как учитывать непроданные участки при расчёте срока продажи

Четыре условных участка: продажи на днях10/30, наблюдение без продажи до20/40. Считаем risk sets, ступени Kaplan–Meier и площадь до40, не прогнозируя рынок.

Читать разбор →

Почему два источника по 60 дБ не дают 120 дБ

В условной точке два независимых источника по60 дБ и один50 дБ дают63,2222 дБ вместе. Считаем линейные вклады и эффект отключения без вывода о нормах шума.

Читать разбор →

Налоги

Разборы налогов и имущественных льгот относятся к России; в каждом указаны применимые условия и период. Проверяем налоговую базу, даты права и границы освобождения отдельно от денежного результата.

Чем имущественный вычет при покупке жилья отличается от денежной субсидии

Почему 2 миллиона размера вычета не означают 2 миллиона выплаты: условный расчёт подходящего дохода, удержанного НДФЛ и остатка вычета.

Читать разбор →

Почему расходы арендодателя не всегда уменьшают налог с аренды

Только НПД России: условная аренда жилой квартиры показывает, почему расходы уменьшают денежный остаток, но не доходную налоговую базу.

Читать разбор →

Почему один день меняет число месяцев для налога на имущество

Россия, период 2025: три условных календаря дают 6, 7 или 8 учитываемых месяцев. Проверяем разные условия для возникновения и прекращения права.

Читать разбор →

Почему льгота пенсионера не освобождает от налога все квартиры

Россия, налог за 2025: две квартиры и дом. Условные суммы показывают, почему выбор одного объекта внутри вида отличается от освобождения всего имущества.

Читать разбор →

Реальная экономика

Как ставки передаются в кредиты, чем запас отличается от потока и почему результат продажи не равен поступившим деньгам? Здесь же можно сравнить среднее с положением большинства и проверить обмен через альтернативную стоимость.

Почему изменение ключевой ставки по-разному влияет на кредиты

Как ставка центрального банка передаётся в кредитные условия: новые договоры, фиксированный период и переменная формула. Без текущих ставок и прогнозов.

Читать разбор →

Чем запас товаров отличается от потока продаж

Запас измеряется на дату, продажи — за период. Два условных дня с одинаковыми итогами показывают, почему баланс не раскрывает неудовлетворённый спрос.

Читать разбор →

Почему скидка может увеличить выручку и уменьшить денежный результат

Условная скидка 100→90 и продажи 600→700 поднимают выручку на 5%, но остаток после заданных затрат падает 4000→1000. Считаем нужный объём.

Читать разбор →

Почему рост средней зарплаты не означает роста у большинства

В условной группе из 5 человек одна выплата растёт 300→600: средняя 100→160, медиана 50 и четыре выплаты неизменны. Различаем сумму и середину распределения.

Читать разбор →

Почему обмен может быть полезен, даже если один человек производит оба товара быстрее

Условная модель двух производителей и двух товаров: абсолютная скорость и альтернативная стоимость дают разные ответы. Полный баланс времени, выпуска и обмена.

Читать разбор →

Почему продажа с положительным результатом может уменьшить деньги на счёте

Условная партия куплена за 60000, продана за 100000, получено только 30000. Результат 40000 и уменьшение денег на 30000 согласуются через неоплаченную часть 70000.

Читать разбор →

Почему цена следующего киловатт-часа не равна средней цене счёта

Условный ступенчатый тариф: как отдельно посчитать каждый блок, цену дополнительных киловатт-часов и итоговый средний платёж без пересчёта всего объёма.

Читать разбор →

Почему скорости этапов нельзя сложить в выпуск всей линии

Три условных этапа длительностью 2, 5 и 3 минуты дают первое изделие через 10 минут, затем по одному каждые 5. Десятое готово на 55-й минуте, мощности не складываются.

Читать разбор →

Почему редкие крупные поставки не всегда снижают годовые расходы

В условном году нужно 120 литров. Партии 10, 60 и 120 меняют число заказов и средний запас: оформление и хранение вместе стоят 149, 54 и 72. Цена товара одинакова.

Читать разбор →

Почему новая короткая связь может увеличить время всем участникам

Четыре условных участника прежде ехали по 7 минут. После добавления нулевого перехода самостоятельный выбор приводит всех на путь 8 минут. Пересчитываем загрузку.

Читать разбор →

Почему средняя оценка не сохраняется после ухода части продавцов

В условной модели покупатель оценил два качества в 120 и 60, среднее 90. Но по 90 продавец лучшего не участвует; после отбора остаётся качество с оценкой 60.

Читать разбор →

Почему запас под максимальный спрос может уступить меньшей закупке

Условно запросят одну или две единицы. Закупка стоит 4, продажа 10, лишняя единица даёт 1. При вероятности высокого спроса одна четверть запас 1 лучше 2 по ожиданию.

Читать разбор →

Почему полное покрытие ущерба может менять стимул защищать груз

В условной модели упаковка за 5 снижает вероятность ущерба 100 с одной десятой до одной сотой. Полное покрытие меняет частные расходы и может изменить выбранное действие.

Читать разбор →

Почему случайный момент чаще попадает в длинный интервал ожидания

В условном цикле интервалы 1 и 9 минут имеют среднее 5. Для равномерного момента среднее ожидание 4,1 минуты, а половина среднего интервала — 2,5.

Читать разбор →

Почему одинаковые киловатт-часы могут давать разный платёж за мощность

В условном часе три полных профиля используют по 2 кВт·ч. Максимумы фиксированных 15-минутных средних равны 2, 8 и 4 кВт, а платежи — 30, 90 и 50.

Читать разбор →

Почему дешёвая комиссия не выбирает выгодный валютный маршрут

В условном обмене A на C прямой путь даёт 2x−10, путь через B —2,1x−66. При 100 лучше первый, при 1000 второй, при 560 равенство. Комиссии нужно привести к общей конечной валюте.

Читать разбор →

Почему очередь растёт быстрее нагрузки при той же скорости обслуживания

В условной M/M/1 среднее обслуживание остаётся 6 минут. При потоке 5 и 9 заявок в час полное время — 12 и 60 минут, ожидание очереди — 6 и 54.

Читать разбор →

Как читать материалы

  1. Сформулируйте вопрос и выпишите известные данные: цены и объёмы сделок либо суммы и сроки платежей.
  2. Проверьте допущения примера. Измените одно условие и посмотрите, как меняется расчёт или объяснение.
  3. Прочитайте ограничения и источники перед тем, как переносить вывод на другую ситуацию.
Made on
Tilda